• Volos+Pentax+146
  • 1
  • Financial Technology
  • financial-life
  • financial-planning-audit-reporting
  • Investment-Finance-Banking
  • Emirates NBD 1
  • services
  • Percentage population living on less than 1 dollar day 2007-2008
  • economics
  • 29
  • Education-Studying-Position

Νομισματική και Τραπεζική Οικονομική (Υ)

Υπεύθυνος Μαθήματος: Αναπλ. Καθηγητής Στέφανος Παπαδάμου

Περιγραφή του μαθήματος

Το μάθημα παρουσιάζει εξειδικευμένα θέματα στο γνωστικό αντικείμενο της νομισματικής και τραπεζικής οικονομικής. Έχει ως αντικείμενο τη θεωρία και πολιτική του χρήματος όπως αυτή αλληλοεπιδρά με τις διάφορες μορφές των τραπεζικών δραστηριοτήτων. Μελετάται ο ρόλος των τραπεζών στο σύγχρονο περιβάλλον, οι βασικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν, και προτείνονται διάφοροι τρόποι μείωσης αυτών των κινδύνων με την χρήση παράγωγων προϊόντων και άλλων τεχνικών. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται επίσης σε θέματα της θεωρίας της κεντρικής τραπεζικής, όπως στην σημασία της τραπεζικής εποπτείας, στην ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας, στην μέτρηση της αποτελεσματικότητας της νομισματικής πολιτικής αλλά και στους μηχανισμούς μετάδοσης της νομισματικής πολιτικής στην πραγματική οικονομία.

Εκπαιδευτικοί Στόχοι

Στόχος του μαθήματος είναι να προσφέρει το απαραίτητο θεωρητικό υπόβαθρο στο επιστημονικό πεδίο του χρήματος και της τραπεζικής και να το αντιπαραβάλλει με την πραγματικότητα και την πρακτική στη σύγχρονη χρηματοοικονομική αγορά. Με το τέλος του μαθήματος ο φοιτητής θα έχει αποκτήσει γνώσεις σχετικά με ζητήματα τραπεζικής διοίκησης όπως είναι η διαχείριση στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού των τραπεζών, μέτρησης και αντιστάθμισης των τραπεζικών κινδύνων αλλά και για τον ρόλο και την αποτελεσματικότητα της κεντρικής τράπεζας στο σύγχρονο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Περίγραμμα της διδακτέας ύλης

1η ΕβδομάδαΧρηματοοικονομική διαμεσολάβηση και τάσεις στην εγχώρια και διεθνή τραπεζική (FinancialIntermediationandTrendsinInternationalBanking)

Εισαγωγή νέων τεχνολογιών στην τραπεζική διαχείριση (financialinnovation), αποκανονικοποίηση (deregulation) και παγκοσμιοποίηση (globalisation) και η επίδραση τους στις τράπεζες και την κερδοφορία τους. Ο ρόλος των κεφαλαιαγορών στην διαδικασία της χρηματοοικονομικής διαμεσολάβησης, ο καθορισμός του επιτοκίου αγοράς και ο ρόλος των τραπεζών στην διαδικασία της χρηματοοικονομικής διαμεσολάβησης (πληροφοριακή ασυμμετρία, κόστος συναλλαγών, εξασφάλιση ρευστότητας).

2η ΕβδομάδαΟι Δομές χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και η μέτρηση της απόδοσης και της αποτελεσματικής λειτουργίας τους (BankingStructures, BankPerformance, outputandefficiency)

Λιανική και χονδρική τραπεζική. Οικονομίες κλίμακας στον τραπεζικό τομέα. Διεύρυνση και εξειδίκευση εργασιών η πορεία προς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γενικής τραπεζικής (universalbanks). Μέτρα απόδοσης ενός τραπεζικού ιδρύματος και βασικοί παράγοντες καθορισμού της κερδοφορίας τους. Η επίδραση των συγχωνεύσεων και εξαγορών στην αποτελεσματικότητα των τραπεζών.

3η Εβδομάδα Οι βασικές θεωρίες της τραπεζικής επιχείρησης ως κερδοσκοπική οντότητα

(The Theory of the Banking Firm)

Η προσέγγιση της βιομηχανικής οργάνωσης στην τραπεζική (το υπόδειγμα τέλειου ανταγωνισμού, το υπόδειγμα των Monti-Klein για μια μονοπωλιακή τράπεζα, το υπόδειγμα ολιγοπωλιακού ανταγωνισμού).

4η ΕβδομάδαΒασικές αρχές της τραπεζικής διοίκησης (PrinciplesofBankManagement)

Η εφαρμογή ενός υποδείγματος στρατηγικής διοίκησης στην τραπεζική διαχείριση. Διαχείριση ενεργητικού-παθητικού, διαχείριση ρευστών, κεφαλαιακή επάρκεια

5η-7η ΕβδομάδαΠροχωρημένες και εναλλακτικές μέθοδοι μέτρησης και διαχείρισης των κινδύνων που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες (BankRisks & Risk Management)

Ορισμοί των κινδύνων που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες (πιστωτικός κίνδυνος, κίνδυνος επιτοκίων, συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος αγοράς, κ.ά.). Διαχείριση της ευαισθησίας του επιτοκίου: διαχείριση ανοίγματος κεφαλαίου, (Gap analysis), η έννοια της διάρκειας, το άνοιγμα διάρκειας, η καμπυλότητα και η διάρκεια ανώτερης τάξης και η αντιστάθμιση του κινδύνου επιτοκίων με την χρήση παράγωγων προϊόντων. Η διαχείριση του συναλλαγματικού κινδύνου με την χρήση παράγωγων προϊόντων.

8η -9η ΕβδομάδαΣύγχρονα θέματα διαχείρισης χαρτοφυλακίου(RecentissuesinPortfolioManagement)

Η σημασία της διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου και η θεωρία Markowitz. Η σημασία της διαφοροποίησης μεταξύ παραδοσιακών εργασιών και εργασιών εκτός ισολογισμού στα πλαίσια ενός τραπεζικού οργανισμού. Προγράμματα διαχείρισης χαρτοφυλακίου μεγάλων περιουσιών (ManagedFundPortfolios). Ενεργητική έναντι παθητικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου (InformationRatio, Trackingerror, Styleanalysis). Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίων και αναλογία αντιστάθμισης (HedgingRatio).

10η Εβδομάδα Η τραπεζική εποπτεία (BankRegulation)

Η ανάλυση πιστοληπτικής ικανότητας και η έννοια της τιτλοποίησης. Ο κίνδυνος αγοράς και η προσέγγιση της αξία σε κίνδυνο (VaR analysis). Λόγοι υπέρ και κατά της τραπεζικής εποπτείας. Εποπτικά ίδια κεφάλαια. Συμφωνία της Βασιλείας. Βασικά και συμπληρωματικά ίδια κεφάλαια. Η ασφαλιστική κάλυψη των καταθέσεων.

11η ΕβδομάδαΣύγχρονες σχολές σκέψης σχετικά με την Νομισματική Πολιτική (ModernViewsaboutMonetaryPolicy)

Συναθροιστική Προσφορά και Ζήτηση. Χρήμα και Πληθωρισμός. Η επανάσταση των ορθολογικών προσδοκιών και οι απόψεις των νέο κεϋνσιανών και νέο κλασσικών σχετικά με την άσκηση της νομισματικής πολιτικής.

12η ΕβδομάδαΚεντρική τράπεζα και αποτελεσματικότητα της Νομισματικής Πολιτικής (CentralBankingTheoryandMonetaryPolicy)

Η θετική θεωρία της νομισματικής πολιτικής (υπόδειγμα Barro-Gordon). Επιλεκτικά παρεμβατική νομισματική πολιτική ή νομισματική πολιτική που ακολουθεί σταθερούς κανόνες; Η θεωρία της κεντρικής τραπεζικής, ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας, στόχοι και δυνατότητες της νομισματικής πολιτικής υπό συνθήκες αβεβαιότητας.

13η ΕβδομάδαΟι μηχανισμοί μετάδοσης της νομισματικής πολιτικής στην πραγματική οικονομία (MonetaryTransmissionMechanism)

Παρουσίαση των βασικών μηχανισμών μετάδοσης της νομισματικής πολιτικής αλλά ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στον μηχανισμό μέσω της τραπεζικής πίστης. Εξετάζεται η έννοια του περιορισμού των πιστώσεων (creditrationing) και ο ρόλος του εξωτερικού κόστους δανεισμού (externalfinancepremium). Εμπειρική εκτίμηση κάνοντας χρήση VAR-VEC υποδειγμάτων. Η χρονική διάρθρωση των επιτοκίων ενδεικτικός δείκτης σχετικά με την μελλοντική κατάσταση της οικονομίας.

Βιβλιογραφία

Συριόπουλος Κ. και Παπαδάμου Σ. (2014) "Εισαγωγή στην Τραπεζική Οικονομική και τις Κεφαλαιαγορές", Εκδόσεις Utopia.

Αγγελόπουλος, Π. (2008) Τράπεζες και Χρηματοπιστωτικό Σύστημα, Εκδόσεις Σταμούλης, Β’ έκδοση.

Jagdish Handa, (2000) Monetary Economics, Routledge: London

Matthews, KandThompson (2005) TheEconomicsofBanking, JohnWileyandSons, FirstEdition.

Μελάς, Κ. (2002) Εισαγωγή στην Τραπεζική Χρηματοοικονομική Διοικητική Τόμος Α, Εκδόσεις Εξάντας

Mishkin F. S (2004) The Economics of Money, Banking and Financial Markets, (7th international edition), Addison-Wesley.

Παπαδάμου Σ. (2009), Διαχείριση Χαρτοφυλακίου: Μια σύγχρονη προσέγγιση, Εκδόσεις Gutenberg

Casu, B., Girardone, C., Molyneux, P. (2006) Introduction to Banking, FT Prentice Hall

Travel Turne Tranzito